Аналитика
Актуальные обзоры аналитики на 3 февраля 2010 года
Статьи на 3 февраля 2010 года
Что день грядущий нам готовит?Бесконечный цирк
ГМК Норильский никель
Вимм-Билль-Данн – присвоение рекомендации
Китай: иллюзии и угрозы
Утренний обзор - DAILY
Главные новости
- «Седьмой континент» - выручка за год выросла на 12%
Обзор рынка
В первый день февраля американский рынок акций завершил день ростом. Фондовые индексы прибавили более 1% на фоне благоприятных статданных (ISM Manufacturing 58,4 - максимум с августа 2004 года) и благоприятного отчета американского нефтяного гиганта Exxon Mobil. Повышение цен на сырьевых рынках добавило оптимизма в покупках нефтяных и металлургических компаний. Таким образом, американский рынок акций начал новый месяц хорошей заявкой на продолжение подъема в ближайшее время, хотя справедливости ради стоит заметить, что объем торгов на заокеанских биржах вчера был довольно небольшим. Курс американского доллара несколько сдал свои позиции по отношению к евро (1,3920), поскольку сильные экономические отчеты и повышение температуры на рынках акций привело к активизации интереса к риску и к снижению привлекательности доллара, как защитного инструмента. Подобная расстановка сил толкает вверх цены на нефть. Утром во вторник котировки мартовских фьючерсов на смесь Brent торгуются на уровне $73,3/барр. Цены на золото также побежали вверх, преодолев отметку $1100/унц. Сегодняшние торги на азиатских биржах в целом проходят в слабо позитивной зоне. Открытие торгов на российских биржевых площадках мы увидим в зоне умеренного роста. Полагаю, утром стоит ждать фиксации прибыли по ликвидным бумагам. Есть высокая вероятность того, что днем на наших биржах все же будет преобладать позитивная динамика движения котировок, а лидерами роста будут бумаги нефтяных, металлургических и угледобывающих компаний. Однако сильного движения вверх сегодня мы можем не увидеть, а индекс ММВБ может натолкнуться на сопротивление на отметке 1425 пунктов, где мы рекомендуем постепенно сокращать спекулятивные позиции в бумагах. Из важных корпоративных отчетов сегодня мы выделяем: Dow Chemical и UPS. В 13-00 выходит декабрьский индекс производственных цен (прогноз: 0,0% м/м, -3,0% г/г). В 18-00 ждем декабрьских данных из США по незавершенным сделкам по продажам жилья (NAR) (прогноз: +0,6% м/м).
Значение основных индексов
| Значение | Δ, день | Δ, нед | Δ, мес | Δ, ytd | |
|---|---|---|---|---|---|
| Индекс РТС | 1 470.79 | -0.20% | -1.02% | 1.81% | 189.38% |
| Индекс ММВБ | 1 417.00 | -0.17% | 0.08% | 3.43% | 126.21% |
| FTSE | 5 247.41 | 1.14% | -0.25% | -3.06% | 28.68% |
| S&P 500 | 1 089.19 | 1.43% | -0.69% | -2.32% | 31.95% |
| Dow Jones Avg. | 10 185.53 | 1.17% | -0.11% | -2.33% | 28.33% |
Индекс MSCI
| Значение | Δ, день | Δ, мес | Δ, ytd | |
|---|---|---|---|---|
| Индекс MSCI EM | 934.22 | 0.07% | -5.58% | 80.65% |
| Индекс MSCI BRAZIL | 3 281.10 | 1.70% | -9.47% | 96.43% |
| Индекс MSCI RUSSIA | 817.10 | 0.34% | 2.74% | 145.38% |
| Индекс MSCI INDIA | 443.81 | 0.05% | -5.27% | 101.74% |
| Индекс MSCI CHINA | 59.60 | 0.66% | -8.04% | 63.93% |
Основные индикаторы
Commodities
 |
|---|
 |
 |
 |
 |
 |
Потребительский сектор
«Седьмой континент» опубликовал предварительные операционные итоги работы в 2009 году. За прошедший год розничная сеть увеличилась на 2 магазина, в результате общее их количество достигло 142. Торговая площадь магазинов сети по состоянию на конец декабря составила 184 тыс.кв.м., что на 7% больше, чем годом ранее. «Седьмой континент» в прошлом году достаточно активно проводил маркетинговые акции, привлекая посетителей скидками. И эта политика принесла свои плоды, количество покупателей розничной сети за год выросло на 11%, даже несмотря на то, что основной формат компании, супермаркет, был не самым популярным на розничном рынке в 2009 году. Что касается среднего чека, то на него давление оказала как ценовая политика компании, так и снижение доходов населения и изменение структуры спроса. Рост по итогам года составил лишь 0,6% в рублях. Источник: данные компанииВаловый розничный оборот «Седьмого континента» в 2009 году вырос на 12% и достиг 49,1 млрд.руб. Среди публичных продуктовых ритейлеров «Седьмой континент» по темпам роста оборота был примерно на уровне «Дикси», но отстал от X5 Retail Group и «Магнита», которые за год увеличили оборот на 33% и 28% соответственно. Отметим, что «Седьмой континент» публикует данные не по чистому розничному обороту, как другие компании, а по валовому, включающем НДС. Однако темпы роста этих показателей, как правило, сопоставимы, поэтому сравнение с конкурентами возможно. Следует отметить, что достаточно неплохими были и показатели сопоставимых магазинов «Седьмого континента», по крайней мере, их продажи выросли. LFL-выручка по итогам 2009 года увеличилась на 4,2% в рублях. В целом, результаты продаж компании в 2009 году можно считать достаточно удачными. Несмотря на общую напряженную ситуацию в экономике, снижение доходов населения, и как следствие, отток ряда покупателей в более дешевые форматы, «Седьмому континенту» удалось продемонстрировать двузначный рост продаж, и даже несколько увеличить розничную сеть. Следует, однако, заметить, что скидки и распродажи наверняка не лучшим образом сказались на показателях рентабельности компании, но пока оценить это не представляется возможным, т.к. компания в 2009 году не публиковала промежуточную финансовую отчетность по МСФО.В качестве еще одного положительного момента можно отметить то, что в течение 2009 года «Седьмому континенту» удалось существенно сократить финансовый долг. Согласно опубликованным данным управленческой отчетности, по состоянию на конец 2009 года долг компании составил 8,8 млрд.рублей. По итогам 2008 года, согласно отчетности по МСФО, совокупный долг «Седьмого континента» составлял 13,1 млрд.рублей. В опубликованном пресс-релизе розничная сеть раскрыла планы развития в 2010 году. «Седьмой континент» рассчитывает открыть 11 супермаркетов и 3 гипермаркета. Супермаркеты планируется открывать в Московском регионе, а гипермаркеты – в Вологде, Обнинске и Реутове.
Основные товары, SPOT (LSE, NYSE)
| Значение | Δ, день | Δ, нед | Δ, мес | Δ, ytd | |
|---|---|---|---|---|---|
| Медь, $/t | 6 790.00 | 0.67% | -9.04% | -7.93% | 113.86% |
| Цинк, $/t | 2 145.00 | 1.66% | -7.34% | -16.21% | 92.64% |
| Никель, $/t | 18 000.00 | -2.70% | -0.85% | -2.83% | 59.22% |
| Олово, $/t | 16 150.00 | -6.10% | -9.78% | -4.72% | 53.08% |
| Алюминий, $/t | 2 085.00 | 0.29% | -7.00% | -6.50% | 50.00% |
| Свинец, $/t | 2 045.00 | 0.99% | -7.88% | -15.91% | 85.07% |
| Серебро, $/oz | 16.67 | 2.84% | -2.74% | -1.33% | 34.07% |
| Золото, $/oz | 1 105.50 | 2.28% | 0.65% | 0.75% | 22.09% |
| Нефть Brent, $/bbl | 73.10 | 3.75% | 0.10% | -5.31% | 61.26% |
| Нефть Urals, $/bbl | 72.66 | 3.22% | 0.12% | -5.09% | 69.65% |
Российский рынок акций
| Эмитент | Тикер | Цена закрытия, $ | Δ, РТС | Δ, ММВБ | Объем на РТС, $ | Объем на ММВБ, $ | Капитализация, m$ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Сильвинит | SILV | 751.671 | 0.00% | -0.44% | 78 182 | 5 883 | |
| АшинскийМЗ | AMEZ | 0.363 | 0.00% | -2.21% | 86 740 | 181 | |
| ЧТПЗ | CHEP | 2.399 | 0.00% | 1.85% | 142 067 | 1 111 | |
| ЧМК | CHMK | 220.259 | 0.00% | 2.16% | 196 444 | 683 | |
| У-УАЗ | UUAZ | 1.162 | 0.00% | -1.37% | 15 848 | 314 | |
| ТАГМЕТ | TAMZ | 0.956 | 0.00% | 0.00% | 3 470 | 477 | |
| СТЗ-ао | SVTZ | 6.573 | 0.00% | 0.00% | 79 | 315 | |
| СинТЗ-ао | SNTZ | 71.038 | 0.00% | 0.00% | 1 635 | 448 | |
| ЮжКузб. | UKUZ | 43.023 | 0.00% | 0.46% | 21 841 | 1 556 | |
| СилМашины | SILM | 0.199 | 0.00% | -1.63% | 31 832 | 1 704 | |
| Новсибэнрг | NVNG | 26.869 | 0.00% | -3.37% | 3 454 | 365 | |
| Мотовил | MOTZ | 0.119 | 0.00% | 0.90% | 6 007 | 118 | |
| Мечел | MTLR | 19.517 | 0.00% | 2.39% | 957 984 | 7 913 | |
| КОМСТАР | CMST | 5.964 | 0.00% | 1.63% | 136 477 | 2 474 | |
| КазанскВЗ | KHEL | 1.401 | 0.00% | 0.66% | 85 007 | 215 | |
| ДВМП | FESH | 0.364 | 0.00% | 1.01% | 10 154 | 1 062 | |
| ВМЗ | VSMZ | 1206.631 | 0.00% | -1.08% | 71 741 | 2 053 | |
| БашЭнрг | BEGY | 1.286 | 0.00% | -2.45% | 2 239 | 1 350 | |
| Славн-ЯНОС | JNOS | 0.462 | 0.00% | -17.65% | 22 576 | 431 | |
Нефть и газ |
|||||||
| Сургутнефтегаз | SNGS | 0.837 | 0.00% | -1.06% | 21505 524 | 29 700 | |
| Транснефть, п. | TRNFP | 837.883 | 0.00% | 0.10% | 6056 496 | 1 290 | |
| Сургутнефтегаз, п. | SNGSP | 0.476 | 0.00% | -0.01% | 4208 642 | 3 645 | |
| Лукойл | LKOH | 55.561 | 0.00% | -0.08% | 89944 970 | 46 670 | |
| Газпром | GAZP | 6.259 | 0.00% | 1.83% | 470831 092 | 146 088 | |
| Газпромнефть | SIBN | 4.952 | 0.00% | -1.80% | 4423 416 | 23 420 | |
| Роснефть | ROSN | 7.698 | 0.00% | -1.16% | 151870 887 | 80 865 | |
Электроэнергетика |
|||||||
| ОГК-3 | OGKC | 0.046 | 0.00% | -0.99% | 301 003 | 2 187 | |
| ТГК-6 | TGKF | 0.000 | 0.00% | -0.98% | 29 165 | 614 | |
| ТГК-5 | TGKE | 0.000 | 0.00% | 0.00% | 48 248 | 495 | |
| ОГК-5 | OGKE | 0.082 | 0.00% | -0.44% | 25 329 | 2 906 | |
| МОЭСК | MSRS | 0.052 | 0.00% | -3.19% | 3327 192 | 2 553 | |
| Ленэнерго | LSNG | 0.968 | 0.00% | 1.21% | 29 817 | 882 | |
| Иркутскэнерго | IRGZ | 0.431 | 0.00% | -0.93% | 336 471 | 2 060 | |
| ТГК-3 | MSNG | 0.121 | 0.00% | -1.80% | 588 014 | 4 815 | |
Телекоммуникации |
|||||||
| Уралсвязьинформ | URSI | 0.030 | 0.00% | 5.34% | 24625 363 | 952 | |
| Ростелеком | RTKM | 4.949 | 0.00% | 1.56% | 5470 311 | 3 598 | |
| Ростелеком, п. | RTKMP | 2.407 | 0.00% | 1.57% | 9325 041 | 582 | |
| СЗТ | SPTL | 0.785 | 0.00% | 8.68% | 2225 300 | 675 | |
| Таттелеком | TTLK | 0.005 | 0.00% | 3.92% | 140 166 | 108 | |
Машиностроение |
|||||||
| ИРКУТ | IRKT | 0.299 | 0.00% | 3.18% | 249 647 | 292 | |
| КАМАЗ | KMAZ | 2.361 | 0.00% | 1.62% | 1333 385 | 1 686 | |
| ОМЗ | OMZZ | 3.093 | 0.00% | 3.45% | 97 930 | 110 | |
| РКК Энергия | RKKE | 311.547 | 0.00% | 3.85% | 312 | 350 | |
| Северсталь-авто | SVAV | 13.814 | 0.00% | -0.24% | 69 098 | 470 | |
| АвтоВАЗ | AVAZ | 0.470 | 0.00% | -1.00% | 179 078 | 650 | |
Металлургия |
|||||||
| НЛМК | NLMK | 3.050 | 0.00% | -2.13% | 2339 116 | 18 124 | |
| ТМК | TRMK | 4.703 | 0.00% | -1.31% | 976 338 | 4 118 | |
| Северсталь | CHMF | 11.443 | 0.00% | -1.23% | 17449 923 | 11 488 | |
| Полюс Золото | PLZL | 48.954 | 0.00% | -0.61% | 2960 484 | 9 316 | |
| НорНикель | GMKN | 154.122 | 0.00% | -0.77% | 88119 309 | 29 318 | |
| ММК | MAGN | 0.955 | 0.00% | -1.13% | 1886 680 | 10 722 | |
| ВСМПО | VSMO | 80.954 | 0.00% | -0.38% | 375 599 | 926 | |
| Полиметалл | PMTL | 9.201 | 0.00% | -0.09% | 467 574 | 2 918 | |
Банки |
|||||||
| РОСБАНК | ROSB | 3.594 | 0.00% | -0.86% | 3 806 | 2 683 | |
| Банк Москвы | MMBM | 28.618 | 0.00% | -0.22% | 81 489 | 4 500 | |
| Возрождение | VZRZ | 40.887 | 0.00% | 0.83% | 68 776 | 956 | |
| ВТБ | VTBR | 0.002 | 0.00% | -0.66% | 102202 175 | 25 830 | |
Транспорт |
|||||||
| Приморское МП | PRIM | 0.206 | 0.00% | 0.81% | 2 089 | 165 | |
| НМТП | NMTP | 0.155 | 0.00% | 0.00% | 71 445 | 2 982 | |
| Аэрофлот | AFLT | 1.863 | 0.00% | 0.05% | 823 470 | 2 056 | |
Потребительский рынок |
|||||||
| Нутринвестхолдинг | NTRI | 3.198 | 0.00% | -0.47% | 61 718 | 51 | |
| Черкизово | GCHE | 19.946 | 0.00% | 1.68% | 82 438 | 852 | |
| Разгуляй | GRAZ | 1.792 | 0.00% | 1.64% | 166 773 | 279 | |
| Магнит | MGNT | 67.551 | 0.00% | -0.87% | 160 283 | 5 599 | |
| Красный Октябрь | KROT | 12.165 | 0.00% | -0.23% | 1 120 | 112 | |
| Концерн Калина | KLNA | 17.308 | 0.00% | 2.98% | 7 170 | 169 | |
| Дикси | DIXY | 8.275 | 0.00% | -1.18% | 30 637 | 716 | |
| Вимм-Билль-Данн | WBDF | 47.144 | 0.00% | 2.29% | 35 940 | 2 056 | |
| Балтика | PKBA | 34.122 | 0.00% | 4.02% | 213 352 | 4 021 | |
| Фармстандарт | PHST | 59.837 | 0.00% | 7.72% | 72 560 | 2 244 | |
Нефтехимия и нефтепереработка |
|||||||
| Нижнекамскнефтехим | NKNC | 0.564 | 0.00% | 0.59% | 15 187 | 906 | |
Другие сектора |
|||||||
| ПИК | pikk | 5.102 | 0.00% | -2.53% | 2543 507 | 2 515 | |
| РБК ИС | RBCI | 1.202 | 0.00% | -1.03% | 733 272 | 167 | |
Химическая промышленность |
|||||||
| Акрон | AKRN | 32.839 | 0.00% | 1.95% | 943 570 | 1 552 | |
| Дорогобуж | DGBZ | 0.560 | 0.00% | -1.16% | 13 174 | 399 | |
| Уралкалий | URKA | 4.289 | 0.00% | -0.66% | 9106 988 | 9 073 | |
Уголь |
|||||||
| Распадская | rasp | 5.614 | 0.00% | 1.55% | 2508 709 | 4 318 | |
Российские ADR/GDR
| Эмитент | Тикер | Акций в АДР | Валюта торгов | Цена закрытия | Изменение, % | Объем, k$ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Аэрофлот | AETG | EUR | 132.400 | 0.84% | 1.08 | |
| Башнефть | AK6 | EUR | 90.000 | 0.00% | ||
| ALPHA BANK SPONS ADR | ALBKY | USD | 2.720 | 10.57% | 18.13 | |
| ТГК-3 | AOMD | USD | 12.150 | 0.00% | 539.40 | |
| Татнефть | ATAD | USD | 31.610 | 1.31% | 1 8547.08 | |
| АвтоВАЗ | AVVG | EUR | 1.610 | -0.62% | ||
| Бурятзолото | BYT | EUR | 11.000 | 0.00% | ||
| Башинформсвязь | BYZ | EUR | 0.012 | 0.00% | ||
| Комстар-ОТС | CMST | USD | 5.970 | 0.00% | 2070.02 | |
| ФК ЕвразХолдинг | EVR | USD | 32.950 | -0.75% | 1 7890.89 | |
| X5 | FIVE | USD | 32.200 | 0.00% | 3186.56 | |
| Газпром | GAZ | EUR | 18.100 | 3.13% | 1800.68 | |
| Иркутскэнерго | IRK | EUR | 15.000 | 0.00% | ||
| ЮТК | KUE | EUR | 4.500 | -8.16% | ||
| Кузбассэнерго | KUW | EUR | 3.200 | 0.00% | 0.58 | |
| Kazakhtelecom | KZTA | EUR | 5.650 | -1.74% | 363.75 | |
| Казаньоргсинтез | KZZ | EUR | 0.750 | 0.00% | ||
| Лукойл | LKOD | USD | 55.600 | 0.00% | 14 2377.60 | |
| Лукойл | LUK | EUR | 39.975 | 1.14% | 524.62 | |
| Лукойл | LUKOY | 1 | USD | 56.060 | 2.11% | 4275.66 |
| МТС | MBT | 5 | USD | 49.730 | 4.08% | 5 3377.28 |
| МТС | MKY | 5 | EUR | 35.110 | 1.49% | 2.31 |
| МГТС | MOW | EUR | 8.900 | 0.00% | 2.85 | |
| ТГК-3 | MRO | EUR | 8.450 | -2.31% | 2.08 | |
| Мечел | MTL | 3 | USD | 22.120 | 11.77% | 7 5445.75 |
| НорНикель | NILSY | 1 | USD | 15.650 | 2.29% | 2301.73 |
| НорНикель | NNIA | EUR | 11.160 | 0.95% | 106.11 | |
| НОВАТЭК | NVTK | 1 | USD | 70.900 | -0.84% | 3 1069.19 |
| ВолгаТелеком | NZH | EUR | 2.500 | 0.00% | ||
| Нижнекамскшина | NZK | EUR | 1.120 | -3.45% | ||
| Нижнекамскнефтехим | OAO | EUR | 4.000 | 0.00% | ||
| Газпром | OGZD | USD | 25.110 | 2.03% | 24 1695.60 | |
| ОМЗ | OMZD | USD | 0.500 | 0.00% | ||
| Приморское МП | PSK | EUR | 5.000 | -16.67% | ||
| Ростелеком | RKMD | USD | 29.500 | 1.37% | 600.89 | |
| Ростелеком | RTL | EUR | 21.100 | 5.50% | 3.09 | |
| Газпромнефть | SCF | EUR | 17.700 | 0.85% | 35.59 | |
| Сургутнефтегаз | SGN | EUR | 5.901 | -1.78% | 18.98 | |
| Сургутнефтегаз | SGNY | EUR | 3.350 | -0.59% | 22.45 | |
| Сургутнефтегаз | SGTPY | USD | 4.780 | 0.63% | 7.72 | |
| Сургутнефтегаз | SGTZY | 50 | USD | 8.470 | 1.32% | 207.07 |
| АФК Система | SSA | 1 | USD | 24.300 | -2.80% | 5400.87 |
| Sun Interbrew Ltd | SUG | EUR | 25.500 | 0.00% | ||
| Sun Interbrew Ltd pr. | SUGA | EUR | 31.000 | 0.00% | ||
| СТЗ | SVY | EUR | 44.000 | 0.00% | ||
| ЦУМ | THT | EUR | 28.000 | 0.00% | ||
| Ютэйр | TYV | EUR | 25.000 | -7.41% | 5.52 | |
| Ukrnafta | UKAA | EUR | 102.950 | -0.96% | 15.70 | |
| Уралсвязьинформ | URL | EUR | 4.075 | 3.16% | ||
| Уралсвязьинформ | URL1 | EUR | 3.000 | 3.45% | 12.00 | |
| Вымпелком | VIP | 1 | EUR | 19.030 | 4.91% | 4 1127.92 |
| ВТБ | VTBR | USD | 4.990 | -0.60% | 2 3786.70 | |
| Возрождение | VZY | EUR | 28.000 | -0.71% | ||
| Вимм-Билль-Данн | WBD | 1 | USD | 21.330 | 2.65% | 5376.13 |
| Вимм-Билль-Данн | WBPA | EUR | 15.060 | 2.24% |
